사단법인부경역사연구소정관

Ⅰ. 구포저축주식회사의 설립과 운영 Ⅲ. 경남은행 운영난과 경상합동은행으로 통합

Ⅱ. 구포[경남]은행의 성장과 경영 3. 경상합동은행으로 통합

개항 후 새로운 경제질서에 적응하려는 조선인 자본가들의 노력은 다양한 형태로 나타났다. 특히 1905년 화폐(재정)정리사업을 계기로 조선인에게 더욱 필요해진 은행의 설립과 운영은 냉혹한 자본주의화를 위한 과정이었다. 은행경영은 성숙한 자본가로 성장할 수 있느냐 없느냐의 중심과제였다. 이러한 이유에서 조선인 자본가들은 1910년대 보통은행을 만들어가기 시작했다. 보통은행이 지니는 역사적 중요성이 인식되면서 보통은행에 대한 연구는 많은 축적을 이루었다.¹⁾ 이와 더불어 최근 개별 보통은행의 자료가 발굴되면서 사례 연구가 활발해지고 있는 점은 고무적이다.²⁾ 개별 사례 연구는 보통은행이 위치한 지역의 경제적 특징, 참여 주주들의 성격에 따라 은행 운영의 다양한 특징을 보여준다. 이를 토대로 보통은행사를 재구성할 수 있을 것으로 기대된다. 본고 또한 이러한 노력의 일환으로 지방에 세워진 최초의 민족계 은행이었던 구포[경남]은행의 설립과 경영에 대해 검토해 보고자 한다.

낙동강 하류에 위치한 구포의 지주와 상인들이 중심이 되어 1909년 만든 구포저축주식회사는 구포은행 경남은행으로 경영형태와 명칭을 변경하면서 1928년 7월 대구은행과 합병하여 경상합동은행으로 변화할 때까지 약 20년간 존속하였다. 그러나 구포은행에 대한 연구는 생존자의 증언이나 단편자료에 근거한 소략한 연구에 불과하다.³⁾ 그래서 구포은행의 내용과 성격을 제대로 이해하기 위해서는 은행 경영관련 자료의 발굴과 이를 토대로 참여 주주의 출신 지역별 특성과 직업, 은행 경영형태 등에 대한 분석이 필요하다.

필자는 발굴된 자료를 검토하여 그동안 구포은행 연구에서 드러난 몇 가지 잘못된 점을 시정하고 사실을 복원하는데 일차적인 목표를 두고자 한다. 참여 주주의 지역별 및 직업별 분석을 통해 은행 경영에 참여하게 되는 배경을 이해함으로써 당시 은행 운영의 성격 뿐만 아니라 부산 경제상황을 가늠해 보고자 한다. 그리고 은행 경영 분석을 통해 구포은행이 은행으로써 지니는 역사적 의의를 파악하려고 한다. 이러한 분석은 일제 강점기 초 빈약한 부산·경남의 상공업 자본가 형성 및 실태 분석에 다소나마 보탬이 될 수 있을 것으로 보인다.

구포는 개항 후 낙동강 수운을 이용하여 부산과 경상도 내륙지방의 물자를 연결시켜주는 주요한 귀착지였다. 구포와 부산간 화물수송은 주로 육로(16km)를 이용했기 때문에 운임은 비쌌으나 위험한 해로를 이용하는 하단포에 비해 안전했다.⁵⁾ 경부선 개통 후 구포는 왜관, 삼량진과 더불어 수운과 철도의 연결지로써 그 중요성이 더해졌다. 구포에 모이는 물자는 인근의 김해(6할)와 양산(2할)의 대일 수출용 곡류와 내륙 판매용 鳴湖 소금이 대부분이었다. 이들 물자는 기차를 이용해 각각 부산과 경상도 내륙으로 보내졌다.⁶⁾ 이러한 입지조건으로 구포는 1905∼1910년 현재 200戶千여 명이었던 인구가 1913년 485戶 2,084명으로 증가해 상업 발달을 짐작케 한다.⁷⁾

그런데 1905년 실시된 화폐(재정)정리사업은 전황을 발생시켜 자본이 빈약했던 상인들에게 커다란 타격을 주었다. 게다가 부산에는 제일은행지점(1878년)을 비롯해 十八銀行(1889년), 百三十銀行(1909년), 周防銀行(1908년), 慶尙農工銀行 등 일본인 은행의 지점이 설립되어 있어서 상업자본 조달이 가능할 수도 있었으나 조선 상인들은 이용하기 어려웠다.

그래서 조선인 상인은 부족한 상업자금을 충당하기 위한 한 방법으로 契를 조직했다. 당시 부산에 만들어진 계의 종류는 주로 '一紀契'였던 것으로 보인다.⁸⁾ 일기계는 예금을 전혀 취급하지 못하고 株金을 재원으로 대부업만 하고 있었다. 이런 분위기에서 구포에서도 일기계 형식이었을 것으로 추측되는 貯蓄契가 만들어졌다.⁹⁾

구포의 윤상은과 장우석은 일찍부터 은행과 인연을 맺어왔다. 일본계 은행이었던 周防銀行의 1908년 12월 현재 주주로 조선인 가운데 유일하게 윤상은(10주), 박운오(10주), 장우석(10주) 등 구포인들이 참가하고 있다.¹⁰⁾ 그리고 1906년 설립된 초량일기계의 1912년 임시총회에서 윤상은과 장우석이 의원으로 선출되고 있는 것으로 봐 일찍부터 금융계에 관심이 많았던 것으로 보인다.¹¹⁾

윤상은과 장우석은 대부업을 주로 하면서 예금도 일부 취급할 수 있는 구포저축주식회사 설립을 위해 1907년 10월부터 자본금 1만엔을 목표로 매월 1천엔씩 주식으로 분배 저축하여 10개월만에 완불하였다.¹²⁾ 구포저축주식회사의 창립총회는 1909년 1월 15일 상오 11시 구포시장 내 은행 사무실에서 열렸다. 창립 당시 자본금은 25,000엔, 총 주식수 500주, 총 주주수 67명이었다. 창립총회에서 취체역 사장은 윤상은, 감사역에는 장우석과 강신호, 지배인으로 신영조 등 임원이 선출되었다. 그외 임원 월급, 은행 본사 건축, 정관 작성위원(장우석, 윤상은) 선출 등이 결정되었다.¹³⁾ 저축회사는 2월 9일 정관을 첨부하고 발기인이 연서하여 동래부청에 영업인가서를 제출한 후 인가를 받았다.¹⁴⁾

구포저축주식회사 창립 주주들의 지역별 구성을 보면 다음과 같다.

<표 1> 구포저축주식회사 창립 주주의 지역별 분포와 주식 수

구

포

괘

법

柳

頭

화

명

모

라

대

천

덕

천

甘

洞

양

산

김

해

동

래

울

산

초

량

부

산

수

정

영

도

기

장

대

구

선

산

의

령

미

상

참

가

자

수

주

식

수

208

자료 : 구포저축주식회사, 『現在(창립) 株主氏名』 (1909년 1월 15일).

<표 1>에서 설립 주주의 거주지는 구포와 그 주변, 김해, 양산 등 농업지대임을 확인할 수 있다. 초량, 부산(진), 수정, 영도 등에서도 다수 참가하고 있었으나 주식 보유수는 미미하였다.

주요 주주 가운데 구포에서는 윤명은, 상은, 영은 형제와 장우석이 중심이었다. 윤씨 형제는 부친 윤홍석(사천군수)이 물려준 토지재산을 기반으로 한 지주였다. 게다가 한말 윤명은은 고성군수, 상은은 동래감리서 주사, 영은은 일본유학 등 경력으로 봐 지역 유지였음은 확실하다. 장우석은 물산객주로 재력을 모았으며, 토지에도 투자했다. 장우석은 윤상은 부친 윤홍석과 친교가 있었고, 아들 장진원과 윤상은은 친밀한 사이였다.¹⁵⁾ 장우석과 윤상은의 관계는 1907년 구포 구명학교 설립에서도 드러났다.¹⁶⁾

그외 10주 이상의 대주주 가운데는 구명학교 발기인들이 눈에 띈다([자료 1] 참고). 이들은 신분이 '士人'으로 표기되어 있으며 상업적 이익보다 명분 때문에 주주로 참석한 것으로 보인다. 이들 대부분이 1912년 구포저축회사가 구포은행으로 발전하자 주주 대열에서 탈락하는 것으로 봐 상업활동을 목적으로 투자했던 것으로 보이지 않기 때문이다.

양산의 윤현태, 전석준, 엄주원, 엄우영 등은 대표적 지주들로써, 윤현태는 윤상은의 조카이고, 전석준과 엄주원은 처남 매부 사이였다. 구포와 양산은 한말 동일한 행정구역이었을 뿐 아니라 동일 경제권이었다.¹⁷⁾ 따라서 저축회사 설립 이전부터 이들간의 교류는 있었을 것이고, 이런 경제적 인맥관계는 저축회사 설립에 참여하는 계기가 되었을 것이다. 한편 부산항 방면에서도 이규직, 정자범, 이규화, 최유붕 등이 참가하고 있으나 소액주주에 머문 것으로 봐 이들이 구포저축회사를 이용한 경제적 욕구 충족은 희박했던 것으로 보인다. 안희제는 4기(1911. 1.)부터 참가하고 있다.

		두취	취체역	취체역	감사	감사	지배인
1909.1.	1	윤상은			장우석	강신호	신영조
1910.1.	2	안익상	장우석	윤상은	오치현	강신호	신영조
1910.7.	3	안익상	장우석	윤상은	오치현	강신호	신영조
1911.1.	4	안익상	장우석	윤상은	오치현	강신호	신영조
1911.7.	5	장우석	윤상은	전석준	강래원	강신호	신영조
1912.1.	6	장우석	윤상은	전석준	강래원	강신호	신영조

회사의 간부를 보면 두취는 윤상은, 안익상, 장우석이 차례로 맡았고, 취체역은 장우석, 윤상은, 전석준이 맡고 있다. 대표적인 주주이면서 실력자들이 간부를 맡았음을 확인할 수 있다. 윤상은과 장우석이 설립 중심이었기 때문에 두취를 맡았던 점은 당연했으나 안희제의 삼촌이었던 안익상이 두취가 된 점은 특이하다. 안익상은 20주 → 15주를 보유한 대주주 가운데 한 명이었다. 안익상의 주소가 구포로 되어 있는 점을 볼 때 이 시기 안익상의 생활근거지가 구포였음을 확인할 수 있다. 그리고 안희제가 1910년 전후 부산에서 활동할 무렵 윤상은이 세운 구명학교 교장을 맡기도 하였다. 안희제가 주주로 참여하는 것이 4기(1911. 1.)부터인 점을 고려하면 의령의 안희제 집안과 윤상은과의 관계가 이 무렵부터 다소 밀접했음을 추측할 수 있다.

구포저축회사는 株金과 엽전 및 지폐의 예금을 재원으로 대부업을 경영하였다. 엽전은 운반비와 計數에 시간과 노력이 많이 들었기 때문에 엽전 예금이 많았다. 엽전예금이 10만냥에 달할 정도로 거래가 번성했다고 한다.¹⁸⁾

1909년 영업상황을 보면, 대부를 위한 담보는 전답과 가옥, 곡류 등이 대부분이었다. 그런데 영업개시 초 부동산의 경우 '부동산 典執證明'을 관청에 제출해야 했는데 당시 이 제도가 익숙하지 않아 부동산 담보가 제대로 이루어지지 않았던 모양이다. 그리고 곡류는 창고시설이 없어 저장이 불가능해 대출업에 한계도 있었다. 창고는 1909년 10월 7일 시작하여 12월 3일 준공되었다. 그리하여 전반기에는 이익배당이 1할 5푼에 지나지 않았으나 가을부터 영업상황이 나아졌다.¹⁹⁾

<표 3>에서 확인 가능한 것처럼 회사 수익의 거의 전부는 대부이자였다. 일반적으로 이 시기 은행들의 주요 수입원이 어음할인이었던 점을 고려할 경우 할인율이 높은 것이 특징이었지만, 대부이자가 주요 수입원이었다면 당연히 이 회사의 성격 또한 대부를 목적으로 했음을 짐작케한다. 운반이 어려웠던 엽전을 주요 상거래 결제 수단으로 사용한 점, 주요 수입원에서 어음할인료가 적다는 점은 구포 지역 상거래가 신용 결제보다 현금 결제였음을 입증하는 것이어서, 이 지역 상거래의 한계를 생각할 수 있다.

대부는 2기(55명), 4기(60명), 5기(57명)에 각각 5,60명에게 이루어져 매기마다 약 3,4천원대의 이익을 보이고 있다. 그리고 주식당 배당액은 1기 3.75엔, 2기 4.50엔, 3기 3.75엔, 4기 3.50엔, 5기 4.65엔으로 7∼9% 정도였다. 대부는 당시 구포를 중심으로 하는 미곡유통과 밀접한 관련이 있었다. 貿穀 자금의 수요 증가가 회사의 대부이자 증가를 추동했다. 곡가등귀, 토지가격 상승 등으로 자금 수요가 증가하자 6기의 예를 보면 대부총액이 3만 6,7천원에 달해 자본금(2만 5천원)을 초과하였다. 그래서 타 점포로부터 8,9천원을 차입하여 대부했으나 이도 모자라 충분한 대부를 하지 못할 정도였다. 이 회사는 은행이라기 보다 대부업 회사에 지나지 않아 예금흡수가 적어 대부에 필요한 자금조달에 한계가 있었다. 그래서 정관을 변경하고 자본을 늘여 은행업무를 신청하자는 결의가 나오게 되었다.²⁰⁾

1911년 회사령 발표 후 구포저축주식회사 내에서는 영업 내용을 대부업 뿐만 아니라 은행업으로 확대하자는 논의가 제기되었다. 윤상은은 기존 정관의 영업목록에 대부업 외 예금취급을 추가하여 신청하였으나 반려되었다.²¹⁾ 회사령(1910년)과 은행령(1912년) 발표로 기존 유사 은행은 대부와 은행업을 겸할 수 없었기 때문이었다.

은행업으로 전환은 대금업자가 은행업을 겸할 수 없다는 법적인 제한도 있었으나 당시 고금리와 지방 금융경색, 이를 해소할 금융시설이 전혀 없다는 이유, 그리고 자금 부족 상황에서 고금리가 유지되었다는 점도 중요하였다. 상인은 자금난을 해소한다는 목표, 개인 대금업자는 고금리 분위기를 이용해 은행을 이용할 수 없는 사람들을 상대로 개인 대금업을 하기 위해 낮은 이자로 대부 받을 수 있는 금융기관이 필요하였다. 그래서 지역 경제인들은 은행설립을 환영하였고, 주주로 참여하였다.²²⁾

1911년 12월 9일 구포저축주식회사 임시주주총회에서 자본금 50만원, 총 주식 수 1만주의 은행업무 인가를 신청하기로 합의했다.²³⁾ 여기서 김홍조, 장우석, 김복태, 윤상은, 전석준, 송태관 등이 3, 4백주씩 분담하고, 그 외 10여명이 200주씩 분담하여 6천주 정도를 모집했다. 그리고 나머지 4천주는 대구, 진주 각 지역에서 모집하기로 하고 총회를 마쳤다.²⁴⁾ 구포은행의 주식은 인기가 많아 12월 말 이미 9천주 모금을 끝낼 정도였다.²⁵⁾

구포은행에 참여한 주주의 성격은 은행 설립시기와 1918년 주일은행 합병을 계기로 커다란 변화를 보인다. 먼저 은행 설립시 참여 주주들의 성격을 보면 다음과 같다.

<표 4> 구포은행 설립시 주주의 지역별 분포와 소유 주식 수(100주 이상)

		구포	양산	울산	김해	영도	초량	수정	부 산 진	동래	기장	대구	미상
저축회사주주	주주수	3	3	2	2	1	3	2	1	1	1	1		20명
저축회사주주	주식수	600	435	240	315	200	651	300	100	450	150	100		3,541주
신규 참가자	주주수				1	6(일본), 2(한)				2	1	2	6	20명
신규 참가자	주식수				200	1,600(일본) 200(한)				300	100	300	600	3,000주
주식 합계		600	435	240	515	3,051				750	250	400	600	6,541주

<표 4>는 구포은행 제1기 영업보고서에서 확인되는 100주 이상 고액 주주들의 출신지역을 분석한 것이다. 100주 이상 주주 40명 중 저축회사 시절부터 주주는 20명, 신규로 참여한 주주 또한 20명으로 동일한 비율이다. 구포저축회사 제6기 영업보고서에 보이는 70명의 주주 가운데 20명만이 구포은행 설립에 참여했다는 점은 그다지 많은 수는 아니라고 봐야할 것이다. 이들이 보유한 주식은 3,541주였다. 한편 신규 참가자 20명의 보유 주식은 3,000주였다. 신규참가자들의 비중이 확대되었다. 게다가 지역별로 보면 저축회사의 주요 주주들의 출신지였던 구포나 양산 지역에서는 신규로 거의 참여하지도 않았고, 기존 주주 또한 많이 탈락했다. 반면 부산지역에는 기존 7명에서 신규로 8명이 참여하고 있다. 이 중 일본인 자본가들의 참여가 6명으로 두드러진다. 이리하여 구포은행 주주의 지역별 분포는 저축회사 중심 지역인 구포와 그 주변은 1,790주, 부산이 3,051주로 부산이 부각되었다. 그리고 그 중 약 절반을 일본인들이 차지해 일본인 자본가들의 영향력이 확대되었다.

따라서 구포은행 설립 주주는 종전의 구포와 양산 중심에서 부산 중심으로 옮겨지고 있음을 알 수 있다. 구포에서는 윤상은, 장우석 정도만이 남았다. 양산에서는 전석준, 엄주원, 윤현태(윤현진) 그대로였다. 또 동래의 윤병준이 대주주로 등장하면서 취체역에 오른다. 반면 저축회사시절 소액주주였던 부산의 이규직, 윤화숙, 최유붕, 허걸, 전자옥, 김복태 등이 대주주로 등장하고 있다. 특히 이규직은 최대주주로서 두취를 맡았다. 이규직, 최유붕 등은 1912년 현재 초량일기계 임원으로 윤상은, 장우석과 함께 참여하고 있는 것으로 봐 양 업계의 경제적 관계를 추측해 볼 수 있다.

일본인 6명은 1,600주를 소유하면서 은행에 커다란 영향력을 행사할 정도가 되었다. 이 중 大池忠助, 五島甚吉, 迫間房太郞의 참여가 특징이다. 이들 일본인들의 참여는 지배인 문상우와 관련이 있는 듯하다. 윤상은이 지배인으로 문상우를 영입한 것은 부산 최대의 부자인 迫間房太郞와 친분이 있었고, 한일은행에서 근무한 은행경영 경험자였던 그가 필요했기 때문이었다.²⁶⁾ 迫間商店의 지배인이면서 문상우의 손위 처남이었던 정기두(50주)의 참여도 인맥관계에서 고려해볼 필요가 있다.²⁷⁾

정재학, 서상돈 등 대구지역 자산가들이 참가하고 있다. 그리고 구포은행 설립 후 새롭게 두각을 드러내는 대주주는 오태환(8기－100주, 동래), 桶谷吉藏(9기－100주), 김시구(10기－105, 창원), 김좌성(11기－100주, 울산), 손영돈(12기－130, 밀양), 최연국(12기－100주, 사천) 등 이었다.

이리하여 구포은행의 설립에 참여한 주주가 구포 중심에서 부산 중심으로 바뀌면서 은행의 경영진도 크게 바뀌었다. 최대 주주로 등장한 초량객주 이규직이 두취에, 부산상인 김복태와 동래인이면서 상업을 하던 윤병준, 大池忠助가 취체역을, 迫間房太郞이 상담역을 맡았다. 은행 설립의 중심이었던 윤상은은 소액주주로 밀려 감사에 머물렀고, 장우석만이 상무를 맡았다. 이처럼 기존 구포 중심의 경영인은 부산 중심으로 변화했다.

구포은행의 주주와 경영진이 부산지역 상인으로 변화하면서 구포은행의 기능 또한 구포 지역의 소규모 시장에서 벗어나 도회지의 상업이윤을 공유하는 방향로 전환하였다. 이는 부산 지역 경제가 조선인 경제의 한 축을 이루었던 구포가 그 기능을 상실하고, 일본 경제에 의존적인 부산 상권으로 옮아갔음을 의미한다.

이 결과 1915년 1월 24일 정기총회에서 상호를 '(주)경남은행'으로 바꾸고, 본점은 부산에, 지점은 구포로 각각 변경하였다. 그리고 3월 2일 본지점 통합 지배인이었던 문상우를 본점 지배인으로 하여 본점 경영에 집중시켰다.²⁸⁾

다음은 1918년 주일은행 합병을 계기로 주주들이 어떻게 변화하는지 살펴보자.

<표 5> 주일은행 합병 전후 참여 주주의 지역별 분포 및 주식 수(100주 이상)

		울 산	구 포	양 산	김 해	초 량	수 정	의 령	동 래	대 구	기 장	창 원	밀 양	사 천	하 동	진 주	거 창	미 상
구포저축 (주)주주	인원	3	2	1	2	1	1	1	1	1
구포저축 (주)주주	주식	5396	1221	400	338	301	300	362	450	100
1기∼12기 (1913∼ 1918년) 참가주주	인원	1			1	4(일) 1(한)			2	3	1	1	1	1
1기∼12기 (1913∼ 1918년) 참가주주	주식	200			251	1335(일) 100(한)			340	600	200	320	1240	1190
13기 신규참가자 (1919년)	인원	1								1			3	1	1	3	1	9
13기 신규참가자 (1919년)	주식	150								200			300	120	120	720	100	1090

이 시기에는 주일은행과 합병 관계로 주일은행에 참가했던 인사들이 대주주로 참여하고 있다. 출신지역 또한 기존의 부산 인근 지역에서 벗어나 밀양, 하동, 진주, 거창 등 경남 일대로 널리 확산되고 있다. 주일은행의 김홍조, 최연국, 손영돈, 전석준(이상 취체역), 김상헌, 엄주원(이상 감사역) 등으로 구성된 간부 가운데 김홍조(250주 → 850주), 최연국(100주 → 1,190주), 손영돈(130주 → 1,240주)이 대주주로 등장하고 있다. 이들의 영향력이 기타 경남의 여러 인사들이 참여하는데 커다란 역할을 했던 것으로 보인다.

예를 들면 진주의 정홍석(대변사장), 김기태(회계감사장), 강위수(부사장)는 김홍조가 1909년 경남일보를 설립해 운영할 때 간부를 맡았던 진주지역의 유지들이다. 1909년 경남일보 설립당시 윤상은, 전석준, 엄우영은 이사로, 윤현태가 평의원으로 참여하고 있는 인연도 중요했을 것이다. 또 경남일보 설립 때 株金 징수액이 1천 9백 25원에 머물자 구포저축회사에서 1천 5백원이라는 거금을 빌려 운영 자금에 충당하였다.²⁹⁾ 이처럼 양 지역 유지 간의 인맥과 경제관계가 진주지역 유지들의 대주주 참여 계기였던 것으로 보인다.

이외 기존 주주 가운데 주식을 늘이는 경우는 송태관(1,076주 → 4,296주), 오태환(110주 → 210주), 김시구(205주 → 320주) 등이 눈에 두드러진다.

주식 보유량의 변화는 은행 경영진의 변화에 영향을 미쳤다. 경남은행 12기 주주총회(1918년 7월 27일)에서 양 은행 합병 조건으로 주일은행측은 4명, 경남은행측은 5명으로 중역을 배치하기로 결정했다. 주일은행측은 은행 탄생에 산파역을 맡은 전석준을 전무로 취임시킬 것을 요구해, 당시 전무였던 윤상은이 사임했다. 그리고 경남은행측에서 장우석을 두취로, 대지충조, 윤병준, 이규직, 윤상은, 박간방태랑을 취체역으로, 주일은행측은 취체역에 4명을 거론했지만 1명 줄어든 김홍조, 최연국, 손영돈이 결정되었다.³⁰⁾ 그래서 간부 결정에서 양쪽의 의견대립이 심해 많은 갈등을 겪었다.³¹⁾ 결국 주일은행의 취체역이었던 김홍조, 최연국, 손영돈, 전석준과 감사 김상헌, 엄주원 가운데 엄주원을 제외한 전원이 취체역 또는 감사에 포진하였다.³²⁾

참여 주주들 중 1910년대 전반기에는 주로 부산의 상인들이 많았던데 비해, 1910년대 후반부터 경남 일대의 지주나 사업가, 다른 회사 주주로 참여하는 자들이 많다. 특히 대주주 및 간부들 가운데 윤병준, 윤현태, 김철수, 송태관, 정재완, 강위수, 김홍조, 김시구, 문영빈, 최태욱, 김좌성, 이병희 등은 1920년을 전후하여 부산에 설립된 회사의 경영자들이었다. 이들이 대주주 혹은 간부를 맡고 있는 것은 자신이 경영하는 회사의 운영자금을 원활히 공급받기 위해서였다.³³⁾ 이들은 대부분 위탁매매나 수출입 회사의 운영자금뿐만 아니라 금전대부업도 겸하는 경우가 많아 낮은 이자로 은행 융자를 받아 고리의 대부업을 위한 자금으로 은행 대부금을 이용하고자 했다. 이런 점에서 대주주는 자신들이 운영하는 회사와 관련지어 경남은행에 참여했다고 볼 수 있다.

주주모집을 끝낸 구포은행은 1912년 9월 21일 영업을 개시하였다.³⁴⁾ 그리고 1913년 5월 1일 부산지점 영업을 개시하였다.

<표 6>에서처럼 부산 지점과 구포 본점의 영업규모는 점점 격차가 벌어졌다. 구포는 예금이 적었기 때문에 대출 또한 적을 수밖에 없었다. 영업규모에서 구포는 부산의 1/3정도에 지나지 않았다.

영업규모의 차이는 은행 이용자의 성격 때문이었다. <표 7>에서 구포 본점과 부산 지점 간의 대부 담보물 내용을 보면 구포는 토지와 미곡이 대부분이고, 부산은 신용, 면직물 및 기타 상품이 중심이었다. 이런 사실을 근거로 구포 본점을 이용하는 고객은 미곡생산에 기반을 둔 지주들이었던 반면 부산에서는 수출입을 담당한 상인들이었음을 추측할 수 있다.

연도	결산기	예금		대출금		차입금(부산)
연도	결산기	구포	부산	구포	부산	차입금(부산)
1913. 7.	2	202,485	292,566	377,496	117,429	21,698
1914. 1.	3	215,156	978,254	323,690	456,357	43,641
1915. 1.	5	172,758	1,349,189	278,813	675,517	300,693
1915. 7.	6	222,946	1,079,213	287,950	665,279	263,409
1916. 7.	8	189,202	1,330,169	334,715	1,923,508	823,494
1917. 1.	9	316,083	1,294,203	343,930	991,298	224,866
1917. 7.	10	635,985	1,582,898	397,183	1,296,789	322,984
1918. 1.	11	826,625	1,947,972	694,837	1,722,985	470,227
1918. 7.	12	842,043	2,901,894	694,837	2,351,150	291,490

연도	기별	미곡		토지건물		신용		면직물		기타 상품(주권포함)
연도	기별	구포	부산	구포	부산	구포	부산	구포	부산	구포	부산
1912.12	1	41,384		74,302		12,554
1913. 6	2	31,150	1,900	53,757	6,915	0	64,124		3,280		5,410*
1913.12	3	26,680	3,748	52,755		24,042	75,035		4,031		3,758*
1914.12	5	13,363	0	38,400		33,117	88,896		6,255		8,980
1915. 6	6	8,964	27,007	28,953		32,260	119,126		4,344		15,043
1916. 6	8	20,754	25,942			55,667	125,466		7,400		10,392
1916.12	9	20,020	5,360			52,309	153,680		9,900		14,336
1917. 6	10	10,230	610			53,546	169,585	150	9,194		64,998
1917.12	11	11,942	350			93,474	259,083		16,750		42,352
1918. 6	12	11,942	1,930			93,474	416,454		13,030		65,712

부산지점은 예금 원천도 많고 상인들을 대상으로 하는 換業務도 많아 경영규모의 확대 돌파구를 여기서 찾아야만 했다. 그리고 대부분의 대주주들이 기존의 구포저축주식회사 주주들에서 벗어나 부산의 상인들이었다는 점을 고려한다면 은행경영의 중심이 점차 구포에서 부산으로 옮겨지는 것은 예견된 일이었다. 1915년 1월 주주총회에서 상호를 (주)경남은행으로 바꾸고, 본점을 부산에, 지점을 구포로 바꾸었다. 그리고 그동안 구포와 부산지점의 지배인을 겸하던 문상우를 본점 지배인으로, 장진원을 구포 지점 지배인으로 분리하였다.

이리하여 경남은행 영업 대상자의 중심은 부산 상인으로 바뀌었다. 이들 상인들이 주로 취급하는 어음과 관련되는 업무, 즉 어음할인 및 발행을 경남은행 중심 업무로 하였다.

		어음할인		어음대부		當座貸越
		구포(경남)은행	전국 평균	구포(경남) 은행	전국 평균	구포(경남) 은행	전국 평균
1912.12.	1	64.2	57.3	33.4	30.1	1.6	12.6
1913.12.	3	59.7	57.8	14.7	29.8	15.1	12.5
1914.12.	5	78.1	57.0	5.1	29.2	8.6	13.8
1915. 6.	6	83.3	60.0	5.4	30.4	6.8	10.0
1916.12.	9	73.4	61.8		29.7	20.7	8.6
1917.12.	11	65.9	64.0		27.4	19.6	8.6
1918.12.	13	76.9	69.1	3.6	21.6	15.7	9.3
1919.12.	15	56.3	81.3	0.8	9.5	38.8	9.2
1920.12.	17	85.1	82.0	0.0	7.6	13.7	10.4
1921.12.	19	35.8	36.3	56.5	55.1	6.2	8.6
1922.12.	21	36.3	38.7	46.6	52.2	14.3	9.1
1923.12.	23	31.3	29.0	52.5	67.6	12.0	7.2
1924.12.	25	30.4	24.3	62.0	69.6	2.7	6.1
1925.12.	27	34.8	23.5	51.4	70.9	12.3	5.5
1926.12.	29	30.8	22.6	59.5	71.9	7.5	5.6
1927.12.	31	24.5	23.8	49.9	71.5	13.7	4.8

자료 : 전국 평균은 朝鮮總督府財務局, 『朝鮮金融事項參考書』 1937, 77∼78쪽에서 정리.

<표 8>을 통해 1920년까지 경남은행의 주요 대출은 어음할인이었으며 대부에 비해 월등히 높았음을 확인할 수 있다. 절대액도 1917년부터 급증하기 시작해 1921년까지 급신장했다. 어음할인은 전국 평균과 비교해도 높은 편이었다. 반면 대부에서 어음대부는 같은 기간 동안 아주 미미한 수준이었다. 이 점에서 경남은행의 영업 중심은 어음할인에 있었다고 봐야하며, 어음을 주로 취급하는 상인을 상대로 하고 있었음을 알 수 있다.³⁵⁾ 이는 1910년대 후반 부산의 상업경기가 얼마나 호황이었던가를 반증한다.

이러한 양상은 예금에서도 그대로 드러난다. <표 9>에서 처럼 예금 구성에서 경남은행은 안정적인 자금 공급이 가능한 정기예금에 비해 어음결제에 필요한 긴급 자금인 당좌예금의 비율이 월등히 높다는 것을 알 수 있다. 정기예금 비율은 전국평균 3,40%대 보다 훨씬 낮은 1% 미만이었다. 반면 당좌예금은 전국 평균 3,40%대에 비해 7,80%대였다.³⁶⁾

		정기예금		당좌예금		특별(소구)당좌
		구포(경남)은행	전국 평균	구포(경남)은행	전국 평균	구포(경남)은행	전국 평균
1912.12.	1	0.0	32.8	44.1	41.4	47.4	18.8
1913.12.	3	0.2	37.0	78.0	38.5	11.3	19.5
1914.12.	5	0.8	40.8	86.1	33.9	8.0	19.8
1915. 6.	6	0.8	35.9	81.8	37.4	11.5	21.9
1916.12.	9	0.7	41.4	75.8	33.4	17.4	21.4
1917.12.	11	0.9	35.4	74.1	36.2	14.2	20.6
1918.12.	13	0.6	34.6	81.6	37.4	12.2	23.3
1919.12.	15	0.8	34.2	81.1	36.2	14.8	20.6
1920.12.	17	0.9	35.3	75.8	27.4	18.3	21.5
1921.12.	19	2.6	35.8	74.5	24.9	18.2	25.7
1922.12.	21	2.4	45.7	75.5	21.2	17.0	23.5

자료 : 전국 평균은 朝鮮總督府財務局, 『朝鮮金融事項參考書』 1937, 67쪽에서 정리.

이처럼 예금은 대부분 긴급자금인 당좌예금이었기 때문에, 이 자금을 활용하는 방도로 회수에 장기간을 요하는 대부보다, 자금 회수가 빠른 어음할인에 집중되었던 것으로 보인다. 그 결과 경남은행의 이익금 또한 어음할인료에 절대적으로 의존하고 있다. <표 10>에서 처럼 1910년대 후반 순이익 가운데 할인료 비중이 6,70%대로 증가하는 반면 대부이자는 거의 10% 미만에 머물러 있다.

		총이익금(A)	대부이자(B)	B/A	할인료(C)	C/A
1913. 1.	1	11,373	3,154	27.7	5,268	46.3
1914. 1.	3	18,942	3,641	19.2	13,144	69.4
1915. 1.	5	23,771	1,949	8.2	16,736	70.4
1915. 7.	6	25,412	1,255	4.9	17,338	68.2
1917. 1.	9	29,491	1,387	4.7	18,899	64.1
1918. 1.	11	41,461	2,227	5.4	28,335	68.3
1919. 1.	13	79,911	7,735	9.7	59,824	74.9
1920. 1.	15	137,513	20,181	14.7	114,255	83.1
1921. 1.	17	90,516	-	0.0	89,708	99.1
1922. 1.	19	116,055	8,543	7.4	106,381	91.7
1923. 1.	21	114,026	11,151	9.8	100,126	87.8
1924. 1.	23	108,483	14,523	13.4	91,882	84.7
1925. 1.	25	75,444	11,415	15.1	61,307	81.3
1926. 1.	27	90,680	8,514	9.4	79,761	88.0
1927. 1.	29	92,400	14,692	15.9	75,638	81.9
1928. 1.	31	83,713	10,898	13.0	69,569	83.1

영업의 중심이었던 어음거래를 원활히 하기 위해 타은행과 환거래 협정체결이 필요하였다. 즉 상인이 타 은행이 발행한 어음을 경남은행에서 할인할 수 있어야 했고, 경남은행이 발행한 어음 또한 타 은행에서 할인받기 위해서는 은행 간 환거래 업무가 개설되어 있어야 했다. 이는 곧 경남은행의 영업범위이면서 신용도를 보여주는 것이라 할 수 있다.

<표 11> 1923년 하반기 현재 경남은행의 換去來 체결 조선 내 본점 은행

은행명	소재지	민족별	지점수	경남은행 환거래 체결 지점 수
한성은행	경성	조선	12	4
한일은행	경성	조선	8	6
해동은행	경성	조선	-
호서은행	예산 천안	조선	4	4
삼남은행	전주	조선	-
호남은행	광주	조선	2	2
대구은행	대구	조선	4	3
경일은행	대구	조선	1	1
동래은행	동래	조선	1	1
경남은행	부산	조선	3
북선상업은행	함흥	조선	-	본점
조선상업은행	경성	일본	10	4
선남은행	대구	일본	1	1
경상공립은행	대구	일본	-
부산상업은행	부산	일본	5
밀양은행	밀양	일본	-
조선실업은행	경성	일본	4
대동은행	평양	일본	3
계			58	26

자료 : 조선총독부재무국, 『조선금융사항참고서』, 1929년, 50∼51쪽.

참고 : 원산상업은행 본점, 청진지점(1920. 9. 24.)과 환거래가 체결되었으나 1923년 조선상 자료 : 업은행에 병합됨.

<표 11>에서처럼 1923년말 현재 18개 본점 보통은행의 58개 지점 가운데 경남은행이 환거래를 체결한 은행은 본점 10개와 지점 26개였다. 경성에 본점을 둔 민족은행 지점과는 상대적으로 적었던 반면 호서, 호남, 대구, 동래, 경일 등 지방의 민족은행과는 전부 환거래를 체결하여 지방에 본점을 둔 은행과의 거래가 견고했음을 확인할 수 있다. 그런데 부산의 일본인 은행인 부산상업은행과는 전혀 환거래를 체결하지 않았다는 점이 특이하다. 그리고 경남은행은 조선은행의 국내외 지점과 환거래를 맺었고, 일본에 본점을 둔 제일은행 오사카 지점과 환거래를 맺고 있었다.

	전국평균			구포(경남)은행			부산상업은행			동래은행			대구은행
	적립금	순이익률	배당률	적립금	순이익률	배당률	적립금	순이익률	배당률	적립금	순이익률	배당률	적립금	순이익률	배당률
1913.12.		5.6		2	6.4	10	-	2.4	4				-	4.0	-
1914.12.		5.3		4	7.2	10	1	3.2	4				10	5.6	8
1915.12.		4.3		7	7.2	10	3	4.0	6				42	4.8	8
1916.12.		4.9		11	7.2	10	5	4.8	7				14	8.8	8
1917.12.		5.2		15	3.6	10	86	6.0	8				24	8.0	8
1918.12.		5.8		21	5.6	10	15	9.5	10	-	2.4	5	32	8.3	8
1919.12.		6.4		39	9.0	10	33	7.4	10	3	4.4	10	55	6.5	10
1920.12.		5.5		64	6.3	10	71	4.7	7	11	6.4	8	60	4.9	10
1921.12.		6.2		91	2.5	4	95	4.7	7	26	6.8	10	154	8.0	10
1922.12.		5.7		101	3.7	5	72	4.9	7	29	5.2	8	170	3.5	10
1923.12.		5.1		122	3.3	4	64	5.3	7	33	4.0	6	176	4.0	7
1924.12.		6.1		131	0.4	-	109	5.7	7	35	5.2	6	184	3.8	7
1925.12.		4.5		137	2.7	4	130	6.0	7	41	4.8	7	197	3.9	6
1926.12.		4.2		144	2.1	-	159	4.1	7	48	5.6	7	215	3.9	6
1927.12.		4.0		148	1.7	-	177	5.3	6	55	7.6	6	257	4.5	3
1928. 7.		4.0		164	1.6	-	209	5.3	6	62	6.8	7	289	5.1	3

자료 : 朝鮮總督府財務局, 『朝鮮金融事項參考書』 1937, 36∼44쪽.

이 결과 경남은행의 영업은 활기를 띠었다. <표 12>에서 처럼 은행 수지에서도 수익률은 1917,8년을 제외하고는 전국평균을 상회하고 있다. 또 배당률에서도 1920년까지 10%로 높았다. 부산의 일본인 은행이었던 부산상업은행, 대구의 대구은행에 비해서도 수익률과 배당률이 높았던 점을 볼 때 은행운영이 순조로왔음을 확인할 수 있다.

그래서 영업망 확대를 시도하여 마산(1918년 8월)과 하동(1918년 11월)에 지점을, 부산진에는 출장소(1922년 12월)를 각각 설치하였다. 그리고 1918년 6월 김홍조, 최연국, 전석준이 설립한 主一銀行 합병을 결의하였다.³⁷⁾ 경남은행은 주일은행이 1회 불입자금을 납입하지 못하자 합병을 조건으로 자금을 지원하였다.³⁸⁾

두 은행 합병계기는 자본금 증자로 경쟁력을 키울 수 있다는 점, 은행 경영인의 성격이 비슷하다는 점, 주일은행 자금 불입시 경남은행이 일부 주금을 납부하면서 병합을 사전 합의한 점을 들 수 있다.³⁹⁾ 주일은행 합병은 1918년 12월 26일 이루어졌고, 그 결과 자본금은 100만원으로, 납입자본금도 종전의 25만원에서 37만 5천원, 50만원(14기－1919년), 75만원(17기－1921년)으로 계속 늘었다. 합병으로 가용 자본이 증가하자 경영수지도 좋아졌다. 예금이 대폭 증가하였고 대출 또한 급증하여 총이익금, 순이익금도 늘어났다. 그리하여 배당률도 종전과 같이 10%를 유지할 수 있었다.

이 시기는 경기침체와 은행 경영난으로 100주 이상 대주주의 주권 상실자가 큰 폭으로 증가한 반면 대주주의 신규 참여나 기존 주주 가운데 주식을 늘이는 경우도 두드러진다.

	연월	13.1	13.7	14.1	14.7	15.1	15.7	16.1	16.7
	기별	1기	2기	3기	4기	5기	6기	7기	8기
신규참가자(20)		51	2	3		3	-		3
신규참가자(100)		40		2		1	-		1
주권상실자(100)			2	3		1	-		3
	연월	17.1	17.7	18.1	18.7	19.1	19.7	20.1	20.7
	기별	9기	10기	11기	12기	13기	14기	15기	16기
신규참가자(20)		2	2	5	2	34	6	3	7
신규참가자(100)		1	2	1	3	20	4	2	3
주권상실자(100)		2	6	6	1	2	1	4	4
	연월	21.1	21.7	22.1	22.7	23.1	23.7	24.1	24.7
	기별	17기	18기	19기	20기	21기	22기	23기	24기
신규참가자(20)		1	8	4	1	6	5	5	5
신규참가자(100)		-	7	3	-	4	3	5	4
주권상실자(100)			1	2	2	5	3	4	10
	연월	25.1	25.7	26.1	26.7	27.1	27.7	28.1
	기별	25기	26기	27기	28기	29기	30기	31기
신규참가자(20)		4	4	8	1	-	2	3
신규참가자(100)		3	3	5	1	-	2	3
주권상실자(100)		5	1	3	2	2	2	5

<표 13>을 참고하면 100주 이상 신규 참가자는 1기, 13기, 18기에 대규모 참가가 있었다. 1기는 구포은행 신설, 13기는 주일은행 합병이라는 커다란 참여 계기가 있었으나, 18기 대규모 참여는 종전의 상황과 다르다. 그리고 1921년 들어서 경기가 침체하고 있었음에도 불구하고 많은 신규 대주주 참여는 의아해 보인다. 이 시기 참가자 가운데 신원 확인이 가능한 자는 최순, 최준, 최태욱, 김철수(의춘신탁 전무)가 대표적이다. 이들의 참여는 [자료 2]에서처럼 1920년대 초반 새로운 기업경영에 참여하고 있어, 경영자로서 경영자금 조달과 관련이 있었을 것으로 보인다.

한편 은행 경영이 부실해짐에도 보유주식의 증대와 신규 대주주의 참여는 은행 경영권 장악과 밀접한 관련이 있었던 것으로 보인다. 이 시기 신규 참가자나 기존 주주 가운데서 고액 주주로 전환하는 경우는 <표 14>와 같은 양상을 확인할 수 있다.

이 시기 주식을 큰 폭으로 늘이는 경우는 문상우, 지창규, 서상호, 김종원, 이우식 등이 대표적인데 이들 중 이우식을 제외하면 초기에는 적은 양의 주주로 참여하다가 1924년 일제히 대주주로 전환하였다. 그리고 대주주로 전환과 동시에 두취, 상무 등을 맡아 은행 경영권을 실질적으로 장악했다.

<표 14> 1920년대 중반 대주주의 주식 변동과 경영권 확보 현황

실제 서상호는 1924년 처음으로 주식을 보유한 뒤 은행권 장악을 위해 1924년 상반기 2,200주를 보유해 최대주주로 등장하면서 전무로 취임하였다. 통영 지주출신 서상호는 1910년대 미곡상으로써 조선국권회복단원으로 활동했으며 당시에는 대구에서 활동하다가⁴⁰⁾ 1926년 부산상업회의소 특별의원인 것으로 봐 경남은행 주주로 참여할 무렵 부산에 정착한 것으로 보인다.

대주주 대열에서 탈락하는 경우는 사망과 기업경영 실패로 나누어 파악할 수 있다. 박인표(1920년), 윤현진(1921년), 김홍조(1922년), 장우석(1924년)은 사망이 주주 탈락의 원인이다. 문상우는 1927년 해동은행 전무로 자리를 바꾼 것과 관련이 있을 것으로 보인다. 그외 대부분은 경제적 조건의 변화와 밀접한 관련을 가진다. 1910년대 말 1920년대 초반 부산에서 새로운 사업에 참여한 이들은 대부분 1920년대 초중반의 경기침체로 몰락 내지는 사업을 포기하는 경향이 많았던 것으로 보인다.

윤병준(동래), 송태관(울산), 김시구(창원), 최준(경주), 최태욱(청도), 안희제(의령), 정재완(하동), 김좌성(울산), 전석준(양산) 등 지주이면서 부산에서 상업회사 경영에 참여했지만 1920년대 초반이후 경기침체로 회사 몰락과 동시에 주주로서 활동을 멈추고 있다. [자료 2]를 참고하면 1920년대 초반 『조선은행회사조합요록』에서 확인되는 회사들이 몇 년 지나지 않아 확인되지 않는 경우가 많다. 특히 정재완, 김시구가 운영한 동성상회는 경영악화로 1922년 7월 부산미곡증권(주)와 합병하여 부산증권(주)로 개칭되지만 경영진도 대부분 일본인으로 바뀌고 조선인은 탈락하였다.⁴¹⁾ 최준, 정재완은 낙향한 것으로 확인되는데, 특히 정재완은 1927년 하동청년회를 조직하였다.⁴²⁾ 낙향한 최준 또한 더 이상 특별한 활동은 보이지 않는다. 백산무역주식회사가 침체하자 안희제는 1928년 현재 부산상업회의소 회원으로 있으면서 금전대부업에 종사하고 있다.⁴³⁾ 안희제를 제외한 대부분은 1920년대 말 이후 부산에서 활동한 흔적을 찾을 수 없다. 1910년대 중반 이후 부산으로 들어왔던 경남의 지주들은 1920년대 중반 이후 부산에서 상업활동을 중지하고 자신의 근거지로 돌아가거나 새로운 활동을 했다. 어쨌든 이들의 퇴장은 부산 경제 침체 때문이었으며, 그 결과 경남은행은 대주주인 동시에 중요한 고객을 상실해 경영난을 가중시켰을 것으로 보인다.

한편 마지막까지 대주주로 활동하면서 경상합동은행 주주로도 참여하는 자들은 <표 15>와 같다.

이들 대부분은 경남은행 대주주 출신이지만, 부산 출신자들을 제외하면 상업활동에 적극적으로 참여한 자들은 그다지 많지 않다. 대구의 대지주들도 상업 및 산업활동에 참여하기도 하지만 보수적인 성향이 강해 소극적이었다.⁴⁴⁾ 그런 점에서 이들은 지주적 기반이 강했으며, 은행 경영에 참여하는 것도 지주경영과 관계 있었을 것으로 보인다. 1920년대 중반이후 미곡가 하락과 지가하락은 대지주들로 하여금 토지확대를 유도했다.⁴⁵⁾ 그래서 대구, 밀양의 지주들이 대거 경상합동은행으로 참가하였다. 반면 부산 지역에서는 일본인의 참여가 두드러진 반면 조선인은 소극적이었다.

<표 15> 경남은행 대주주의 경상합동은행 참여 현황(100주 이상)

참고 : ( )안은 보유 주식 수와 주주탈락 혹은 주식 감소 회기임.

그런데 경남은행 대주주 가운데 경상합동은행에 참여했던 자들이 일찍 탈락하고 있다. 경남은행의 산파역이었던 윤상은은 1기 92주에서 2기에는 2주로 주식을 대폭 줄였다. 그 외 <표 15>에서 확인되는 100주 이상 소유자들도 정재학, 서병조를 제외하면 초창기 대주주 대열에서 탈락하거나 혹은 소액주주로 전락하였다. 은행 대주주가 그들의 경제적 사회적 이해관계에 그다지 필요하지 않게 되었던 것으로 보인다.

1920년대 들어 조선산 미곡이 일본에서 구매력이 떨어지자 수출이 감소했고, 이런 양상은 연쇄적으로 대일 수입부진으로 연결되었다. 무역경기에 의존하고 있던 부산항 경제는 침체에 빠질 수밖에 없었고, 경남은행 영업 상황도 부진해졌다.

예금과 대부 현황을 통해 경남은행의 경영상태를 검토해 보자. 경기가 침체하자 각 은행들은 고객확보를 위해 예금이자 인상과 대출이자 인하가 불가피했다. 이로 인한 은행의 수익감소는 막대하였다.⁴⁶⁾ 경남은행은 <표 9>처럼 여전히 당좌예금의 비중이 높고, 정기예금은 낮았다. 1924년 이후 조금의 개선은 보이지만, 두드러진 변화는 보이지 않는다. 결국 새로운 자금 공급원 즉 정기예금을 확보하지 못한 것도 경영상의 큰 어려움이었다. 정기예금 확보를 위해 이자율을 높여 타은행과 경쟁했다. 여기에 경쟁 금융기관인 부산 제1 금융조합은 1928년 예금 2백만원을 돌파할 정도였다.⁴⁷⁾ 금융조합은 조합원 외 비조합원에게도 보통은행보다 높은 예금이자를 지불하여 예금을 유치하였다.⁴⁸⁾ 그 결과 보통은행 수익은 감소할 수밖에 없었다.

게다가 강력한 민족성 또한 은행 경영에 좋지 못한 영향을 미쳤다. 1925년말 현재 조선인 본점은행에서 조선인을 대상으로 한 평균 대출 70.9%, 예금 52.9%이지만, 경남은행은 대출 87.9%, 예금 80.7%로 평균을 크게 상회하는 철저히 조선인 의존 영업이었다.⁴⁹⁾ 부산지역 경기침체에 타격받은 상인은 일본인보다 자본이 빈약한 조선인이었을 것이다. 반면 일본 지점은행은 막대한 자본금, 일본과 무역하는 상인들의 換거래, 조선인 가운데 유력 예금자와 부호 가운데 재산을 은닉하고자 하는 자들이 일본계 지점은행을 이용했기 때문에 예금초과상태였다.⁵⁰⁾

경기가 불황에 빠지면서 예금이 상대적으로 빈약하자 경남은행은 과거 거래 정리에 노력하는 '愼重ノ態度'로 소극적 경영형태를 취하였다.⁵¹⁾ <표 16>에서 확인 가능한 것처럼 대부분 예대율이 100% 미만으로 아주 낮았을 뿐만 아니라 전국 평균에도 훨씬 못 미쳤다.⁵²⁾

	기 별	구포(경남)은행	전국 평균
1913. 1.	1	214.5	164.8
1914. 1.	3	65.4	165.8
1915. 1.	5	62.7	154.4
1915. 7.	6	73.2	141.0
1917. 1.	9	82.9	114.3
1918. 1.	11	87.1	125.1
1919. 1.	13	74.8	119.7
1920. 1.	15	88.0	149.8
1921. 1.	17	102.4	124.0
1922. 1.	19	103.0	117.1
1923. 1.	21	98.7	118.2
1924. 1.	23	77.9	120.9
1925. 1.	25	58.1	113.2
1926. 1.	27	84.5	107.6
1927. 1.	29	89.7	102.3
1928. 1.	31	84.0	98.2

자료 : 朝鮮總督府財務局, 『朝鮮金融事項參考書』 1937, 67쪽과 77∼78쪽에서 정리.

1921년말부터 어음할인의 절대액이 감소한 반면 어음대부가 급증하고 있는 것은 이런 정황을 잘 대변해 준다. 그리고 대출 구성비율에서도(표 8 참조) 19기(1922. 1.)부터 어음할인은 7,80%에서 30%대로 떨어지고 반면 어음대부는 20%대에서 5,60%대로 급증하고 있다. 상인의 활동이 많이 위축되었음을 의미한다. 그런데 <표 10>을 참고하면 총이익금 가운데 어음할인료가 종전 90%에서 80%로, 당좌·어음대부를 합쳐도 15% 미만이었다. 대부 비중의 증가에도 불구하고 대부이자가 늘어나지 않는 것은 이자 하락 때문으로 분석되는데, 결국 은행경영상 불건전한 요소로 봐야할 것이다.

경기침체－상업부진 및 신용추락－어음할인보다 어음대부로 은행경영방침을 변경했지만, 수익에서는 오히려 낮은 대부이자로 경영난을 초래했다.

이 결과 경남은행의 수익률은(표 12참조) 1921년 이후 급락하였고, 이에 따라 배당률도 4%대로 하락하면서 1924년부터는 무배당을 보이고 있다. 이러한 양상은 부산지역의 은행과 비교해도 더욱 심각한 것이었다. 부산상업은행과 동래은행 또한 경기침체로 은행경영에 어려움을 겪고 있었으나 경남은행처럼 급락하지는 않고 있다.

그런데 경남은행의 경영은 1920년대 초반 이후로 나빠지고 있었지만 은행을 분해할 정도는 아니었다. <표 16>에서처럼 예대률이 100%를 초과하는 경우가 2개년 밖에 되지 않고, 대부분 예금 범위 내에서 대출이 이루어지고 있어, 적자는 없었다. <표 12>에서처럼 배당률이 없었으나 순이익을 남기고 있다. 배당률이 줄어드는 것은 안정적 운영을 위한 적립금의 증가 때문이었던 것으로 보인다. 그리고 차입금도 1924년무렵 많이 증가하기는 해도 거의 대부분 그 해에 변제가 이루어졌다. 부동산 담보대부가 조선 내 본점을 둔 은행 가운데 가장 높았으나, 정기예금 비율, 불입자본금과 적립금의 비율이 높은 상태였다. 그리고 조선은행 융자 한도 30만원 가운데 5만원만 차입할 정도여서 운영에는 그다지 문제가 없었던 것으로 보인다.⁵³⁾ 그래서 경남은행의 통합은 경제적 요인도 중요했겠지만 외적인 요인이 더 강했을 것으로 보인다.

경남은행의 경영난은 1920년대 초 반동공황에 따른 경기침체와 1927년 금융공황으로 가속화되었다. 첫 징후는 1921년 6월 19일 마산지점을 식산은행에 넘겨주면서 드러났다. 마산에는 여러 은행의 지점과 동양척식주식회사 지점 등이 있어 경쟁 때문에 운영이 순조롭지 못했다.⁵⁴⁾ 지점 설치는 예금확보가 주요 목표였는데,⁵⁵⁾ 낮은 예금 이자 때문에 특수은행에 밀릴 수밖에 없었다.

여기에다가 1923년 두취 송태관의 잘못으로 경남은행 경영은 회복될 수 없는 타격을 입었던 것 같다. 다음의 사료가 이를 확인시켜 준다.

"경남은행은 두취(송태관－필자 주)의 실패 이후 정리가 곤란하고 업적이 양호치 못함으로 타은행과 합동함이 가능하다는 의견이 중역간에 있을 뿐 아니라 후원하던 조선은행에서도 이를 종용함으로 경일은행과 합병을 교섭하였으나 조건의 불합치로 정돈되었고, 광주 호남은행과 교섭하였으나 진척되지 못하였으며, 한일은행에도 교섭한 일이 있으나 역시 조건이 크게 차이가 있어 중지되었는데…"⁵⁶⁾

'두취의 실패'란 무엇을 의미하는지 정확히 알 수 없다. 1920년대 초 송태관이 釜山薪炭(주), 삼산자동차(주), 조선주조(주)를 경영하고 있는 점과 관련이 있을 수 있다. 이들 회사가 [자료 2]를 참고하면 1920년대 초반 은행회사조합요록에서 제외되고 있다. 이런 송태관이 운영한 회사의 경영난과 은행경영이 관련있었을 것으로 보인다. 결국 송태관은 1923년 8월 7일 두취직에서 '사임'이 아니라 '해임'되었다.⁵⁷⁾

그 후 은행 경영난은 더욱 심해졌던 것으로 보인다. 송태관을 이어 두취가 된 윤상은은 다음 해 1월 사임하였다. 그리고 뒤를 이은 문상우도 그 해 9월 사임하였다.⁵⁸⁾ 그리고 경남은행 23기, 24기 영업보고서 임원란에 두취는 빠져있다. 즉 윤상은이나 문상우 모두 정기총회와 관계없이 사임했고, 실질적인 두취로서의 권한을 가지지 못했던 것으로 보인다. 심지어 1월 사임한 윤상은에 대해 '두취'라는 용어보다 '지배인'이란 용어를 사용하고 있다.⁵⁹⁾ 어쨌든 1923년과 1924년은 경남은행의 입장에서 혼란스런 시기였던 것은 분명하다.

이런 분위기에서 경남은행의 합병 논의가 강하게 일어났던 것으로 보인다. 그래서 경남은행은 조선은행의 종용으로 대구의 慶一銀行, 광주의 호남은행, 경성의 한일은행과 합병 교섭을 추진하였으나 합병조건의 불일치, 중역문제 등으로 더 이상 진척되지 못했다.⁶⁰⁾ 이 점은 아직 경남은행의 상태가 심각한 정도는 아니었음을 반증한다.

합병 논의는 1927년 금융공황으로 다시 제기되었다. 서상호는 개인적으로 당시 두취였던 이우식을 배제하고 최대주주로써 은행권을 장악한 뒤 합병을 추진하였다. 대구은행 두취 정재학과 경남은행 상무 서상호는 1927년 10월 21일 대구에서 합병에 관해 최초 각서를 교환하였다.⁶¹⁾ 서상호는 後藤 조선은행 부산지점장과 교섭하면서 비밀리에 합병을 추진하였다. 그리고 합병 반대파에 대항하기 위해 주식의 과반수 모집에 나섰다.⁶²⁾ 한편 경남은행은 1928년 1월 주주총회에서 합동연구위원 4명을 선정하여 총독부가 제시하는 대구은행과의 합동조건을 검토하였으나 반대하였다.⁶³⁾ 한편 두취 이우식은 계속해서 한일은행과 합병을 추진하고 있었다. 그러나 총독부는 경남은행의 자발적인 통합노력을 거부하였다. 총독부와 조선은행은 대구은행과 합병을 추진하기 위해 한일은행과 합병 논의를 중지시켰다.⁶⁴⁾ 총독부는 경남은행이 독립운동 자금을 공급하고 있었던 점, 대구은행은 같은 지역에서 일본 세력권에 들어간 鮮南銀行 및 慶一銀行과 경쟁하고 있었던 점에서 두 은행의 통합을 정치적 입장에서 해결하려 했다.⁶⁵⁾ 그래서 조선은행은 최후통첩을 보내고 총독부로 하여금 영업정지, 해산명령 등 강경책을 제시토록 요구했다.⁶⁶⁾ 총독부의 압력으로 이우식은 사표를 제출하였다.⁶⁷⁾ 이처럼 통합과정에서 총독부가 강하게 개입하고 있었음을 확인할 수 있다.

1928년 7월 31일 경상합동은행 설립총회가 개최되었다. 설립총회는 아주 살벌한 분위기 속에서 진행되었다. 총독부와 조선은행은 총회장에 대구서 고등주임을 비롯한 고등계 형사와 경찰부 고등과 형사 등을 참석시키고, 신문기자의 방청을 금지하면서 의도대로 하려고 했다. 이것은 은행 경영진을 총독부와 조선은행의 의도대로 구성하려 하기 위해서였다. 하지만 투표결과 일제가 싫어하던 정재학이 대표로 선정되고, 서상호가 전무, 김재환, 지창규, 坂本俊資가 취체역, 김종원이 감사역으로 선정되었다. 이후 정재학을 비롯한 간부들은 치열한 경영권 다툼을 벌이게 된다.⁶⁸⁾

정재학이 총독부와 조선은행에 대항해 은행 경영권을 지키려는 과정이 민족적 대항이라기보다 식민지 권력으로부터 선택되느냐 되지 못하느냐 하는 과정에 지나지 않았다.⁶⁹⁾

결국 지방의 민족계 은행의 통합은 금융권을 통한 조선인 통제를 수행하기 위해서 이루어졌다고 할 수 있다.

구포[경남]은행은 조선인 상업자본을 형성하려는 목표로 1909년 설립된 구포저축주식회사부터 출발하였다. 구포은행의 성격은 참여 주주와 경영형태의 변화를 통해 잘 파악할 수 있다.

구포저축주식회사의 설립 주체는 대체로 구포와 그 인근지역의 지주 및 상인, 지역 유지들이었다. 1912년 구포은행으로 바뀌면서 부산의 상인들이 대거 참여하자, 1915년 본점을 부산으로 옮기고 은행 이름을 경남은행으로 바꾸어 부산의 상인을 영업대상으로 하였다. 게다가 1918년 주일은행 합병을 계기로 부산에서 상업회사에 종사하기 위해 몰려든 경남 지역의 지주들이 대거 가세했다. 이 시기에 참여한 주주들은 은행의 대주주나 임원으로 활동하면서 자신이 운영하는 상업회사의 자금조달을 원활히 할 목표를 가지고 있었다. 그런데 1920년대 초 경기침체로 이들은 사업에서 실패해 부산에서 활동을 중지하면서 주주 대열에서 탈락해 갔다. 반면 부산 인근의 밀양, 대구 등 대지주들은 대주주로서 주식을 늘이거나 새롭게 참가하면서 은행 경영권을 장악하였다.

은행 운영의 특징을 보면, 구포저축주식회사는 구포와 그 주변의 상인 및 지주를 상대로 하는 대부업이 주목적이었다. 구포은행은 부산지역 무역상인을 상대로 한 어음할인이 주요 업무였고, 은행 이익에서도 가장 많은 규모를 차지했다. 1920년대 초 불경기로 어음할인의 비율은 줄어들고 어음대부가 증가하였으나 낮은 대부이자 때문에 은행 수익의 대부분은 여전히 어음할인에 의존하였다. 한편 예금은 안정적인 자금 공급 방법이었던 정기예금은 아주 적은 상태였고, 어음결제에 필요한 긴급자금인 당좌예금이 많은 특징을 보인다. 이처럼 구포은행의 예금과 대출 구성에서 철저히 상인을 상대로 하는 영업구조였음을 알 수 있다.

그런데 1920년대 초 경기침체와 조선인 상인의 몰락은 경남은행의 경영악화로 이어졌다. 이런 경향은 적립금의 증가, 예대율의 안정, 차입금 감소 등 안정성 있는 경영실태를 통해 볼 때 위험한 상태는 아니었다. 그런데 총독부와 조선은행은 은행의 자율성을 무시하고 강제로 대구은행과 통합을 단행하였다. 1928년 7월 31일 통합된 경상합동은행은 본점을 대구에, 부산에는 지점을 두었다.

부산의 민족은행이 없어진 것은 조선인들의 성장기반이 없어졌다는 커다란 의미를 가지고 있다. 이후 부산에서 조선인 자본가로서 성장하기 위해서는 철저히 일본인 금융에 의존하지 않으면 안되었다. 그래서 조선인 중 소수를 제외하고는 자본을 축적할 수 있는 기회를 잃게 되었다. 이런 이유는 해방 후 부산경제를 이끌어갈 새로운 자본가층 형성을 가로막은 요인이 아니었을까 생각한다.

<附記> 이 글은 제9회 부산경남역사연구소 심포지엄 「근현대 부산지역의 경제인과 경제활동」(2001. 2. 27)에서 발표한 초고를 수정한 것이다. 약정토론으로 이 시기 은행사에 대한 지식이 일천한 필자에게 많은 도움을 주신 부산대 경제학과 김호범선생님과 보관하고 있던 자료를 기꺼이 제공해 주신 조흥은행 강헌식과장님과 윤형오님께 지면을 빌어 감사 드린다.

	출신지	참가시기	신분	한말∼1910년대초		1910년대중반∼20년대초	1920년대 중반 이후
宋台觀	울산	1909		일본유학		부산신탄(주), 송태정미소, 조선주조(주), 부산상의상의원(1920)
尹顯泰	양산	1909	지주			경남인쇄(주)주주(1916) 일금상회 경영(1919년)	경상합동은행
張禹錫	구포	1909	객주	주방은행 주주 구명학교발기인
安翊相	구포	1909	지주	안희제 숙부
嚴柱元	양산	1909	지주
尹命殷	구포	1909		고성군수(1909)
張洙相	괘법	1909	士人	구명학교발기인, 안락서원 掌議, 향고도유사, 면장, 명진학교 교감
全錫準	양산	1909	지주	양산군 參事		경남인쇄(주) 취체역(1916년), 일금상회 경영(1919년), 부산 일기계 점주	* 엄주원 妹夫
尹相殷	구포	1909	지주	동래감리서 주사 주방은행 주주
尹永殷	구포	1909		일본 유학		구포청년회 초대회장
朴基敦	대구	1909	지주	회산철공소, 보혜약방, 제지공장
李鍾泰	구포	1909	士人	구명학교 발기인
徐琪杓	구포	1909	참봉	구명학교 발기인
吳致賢	구포	1909	士人	구명학교 발기인
小宮龜助	구포	1909	상인	미곡상
姜信鎬	구포	1909	주사	구명학교 발기인 상무협회교섭과장
鄭安斗	구포	1909	주사	구명학교 발기인		구포번영회 평의원(1918)
朴基采	모라	1909	莊陵參奉, 동래향교 장의, 도유사, 명진학교장
申永祚	구포	1909	구포면장(1910년대추정), 동래부농진회특별회원, 구포청년회 총무원 동 회장, 명진학교장, 구포번영회 평의원(1918)
李圭直	초량	1909	경주인		부산상업회의소(1916)한국인의원, 특별의원(1922, 24), 경남인쇄(주)상담역(1917)

鄭子範	초량	1909		상무회의소 단영동맹금 납부, 초량일기계 대표(1911)
許鳳	구포	1909			구포번영회 평의원(1918)
尹相八	구포	1909	주사	東鳴학교장, 흥업조합장
李圭和	초량	1909		1만3천환 자산가
金鍾斗	수정	1909				*1946년 부산상의 교통분과 의원
李義允	양산	1909	士人	구명학교 발기인
崔有鵬	초량	1909	주사	동래감리서 주사, 초량학교설립(1905), 사중면 자산가 3위(1911)
金始煥	구포	1909	士人	구명학교 발기인
尹鍾儀	대천	1909	주사	양산 양사재 有司, 민의소 총무, 금융조합평의원, 농진회장, 좌이면장 겸 공전영수원
權規夏	대천	1910		동양척식(주)주주, 금융조합원, 동래 농진회 특별회원
許杰	수정	1910	지주		백산무역(주)주주
安熙濟	의령	1911	지주		백산무역(주) 설립	부산상업회의소 상의원(1926), 금전대부업(1928)
池楊潤	괘법	1911		명진학교 설립 기부(1910), 향교장의, 명진학교 교감
金永權	柳頭	1911		향교 장의, 태평생명보험(주) 주주, 경남일보사 주주
李奎祥	구포	1911	참봉	구명학교 및 靑明義塾 교감, 구포번영회 평의원(1918)
尹炳準	玉井	1912	참봉		윤병준상점 경영 부산곡물신탁(주) 취체역(21) 부산상의 한국인의원(18)
尹相泰	대구	1912	지주	거제군수	태궁상회, 향산상회 경영, 백산무역주식회사 주주
白南珣	괘법	1912		동래향교 장의, 有司
吳仁奎	초량	1912	객주	해산물위탁업, 단연동맹금	남선창고 사장(14), 부산제2금융조합장(15), 丸吳정미소 경영(19), 오인규상점(20)	부산정미시장 중매인
金弘祚	울산	1912	지주	한말 관료 경부선 목재공급 경남일보초대사장	부산피혁공장(1914), 조선요업(주)(1914), 부산해조(주)(18), 삼산자동차회사(19)

회사명	소재지	설립년도	사업목적	경영자
共信商會	부산	1919. 10.	금전대부, 매매위탁대리, 운수업	金址相(대표)
부산곡물신탁(주)	부산	1920. 3.	대부, 위탁매매, 수출입	尹炳準(취체역)
宜春信託(주) ((주)宜春商行)	양산	1920. 3. (23, 25요록)	위탁매매 및 중개, 부동산 매매 중매 및 貸金, 신탁	鄭舜謨(사장), 金永權(지배인), 윤현태, 김철수, 이철호(취체역), 金炯轍(감사역), 25년 이철호(사장), 김철수(전무)
釜山薪炭(주)	부산	1920. 5. (1923년 요록)	신탄제조와 매매 및 위탁판매, 미곡매매	송태관(사장), 鄭在浣(취체역), 김정린(지배인), 어대성, 송운용(감사역), 송태관 없어짐(1923년)
부산자동차(주)	부산	1920. 3.	자동차 운전, 화물운반, 자동차 판매	송태관(상담역)
鮮南自動車(주)	거창	1920. 4.	여객 및 화물 수송	姜渭秀(지배인)
三山自動車(주)	부산	1920. 5. (1923, 25년)	화물운반, 자동차 수선	송태관, 김홍조(사장) 김시구, 어대성, 曹任俊, 최대붕, 최태욱(취체역) 문영빈(감사) 송태관(단독 사장)(1923년)
朝鮮酒造(주)	부산	1919. 8. (1923년 요록)	조선주류와 곡자제조 판매	송태관(사장), 김정린, 정재완, 강대붕(취체역)
백산무역(주)	부산	1919. 5. (1923, 25년)	무역, 위탁판매	최준(사장), 최태욱(상무), 윤현태, 안희제, 강복순(취체역), 최순(지배인), 전석준, 김시구(감사) 25년 임원개편
(주)主一商會	부산	1920. 3. (1923, 1925요록)	무역, 위탁매매	姜渭秀(사장), 최태욱 (사장)(1925년)

(주)東成商會	부산	1920. 5.	미두잡곡비료면사포견직물해산물 무역 및 위탁매매, 금전대부	정재완(사장), 김홍조, 김시구, 문영빈(취체역)
南一物産(주)	하동	1920. 7. (1925년)	곡물 직물 무역, 위탁판매, 토지매매, 영업자금대부	余璟燁(전무) 정재완(취체역)
(주)協成商會	진주	1920. 8.	무역 및 위탁매매	강복순(사장)
(주)尹炳準商店	부산	1920. 10.	면포 곡물의 매매, 위탁판매	윤병준
朝鮮海藻(주)	부산	1920. 4. (1923년 요록)	採藻海女의 자금대부, 해조 매매와 위탁매매	김홍조(사장), 김정국(감사) 김좌성, 김상헌, 박인표는 주주. 김좌성(사장)(1925년)
경남인쇄(주)	부산	1916.5. (1923, 25년)		추체역 이병희, 감사 이규직, 김용조 全一 사장(1925년)
三一産業	함양	1920. 2 (1923년 요록)	농산, 수산, 직물, 紙류 매매, 위탁판매	강위수 사장

참고 : ( )의 연도는 해당 회사가 확인되는 『은행회사조합요록』의 출판년도임.

The predecessor of the Gupo Bank was the Gupo Savings Inc., which was established for accumulation of trading capital by Korean people. We can understand the character of the Bank exactly by studying the change of its stockholders and management formations.

The Bank's founders were as a whole landowners, merchants, and influential persons of Gupo and its region. The Bank name changed to the Gupo Bank in 1912, when Busan merchants on a large scale took stock in the Bank. And then, 1915 the main office moved to Busan in the name of the Gyeongnam Bank. After that, most customers were Busan merchants. Moreover, many landowners from Gyeongnam took stock in the Bank in order to do business corporations as a momentum of the amalgamation of the Japanese Bank to Korea in 1918. Those who were the large stocklholders and the managers of the Bank aimed at raising funds without a hitch in managing their corporations. However, they failed in bussiness by depression early in 1920s and quitted their business in Busan, so that they could be no longer stockholder. On the other hand, the big landowners from Milyang, Daegu, and so forth nearby Busan took over the reins of management as a large stockholder by raising the stocks and getting their membership of stockholder.

The Bank had some distinctions in management as follows. The Gupo Savings Inc. made a business of loaning to merchants and landowners of Gupo and its region. After being the Gupo Bank, the main business of the Bank was discounting a bill for traders from Busan. In profit of the bank, the business took a great position. And in saving account a current deposit was much more than a fixed deposit.

However, by depression and decline of Korean merchants early in 1920s, the Bank management became worse. As a result, the Governmemt-General and the Joseon Bank united the Daegu Bank and the Gyeongnam Bank in force. the Gyeongsang United Bank established the main office in Daegu and the branch office in Busan on 31. July, 1928.

1) 식민지시대 보통은행의 설립과 운영에 대한 전반적인 연구는 다음과 같다. 배영목, 『식민지 조선의 통화 금융에 관한 연구』, 서울대 경제학과 박사학위논문, 1990 ; 김호범, 『일제하 식민지 금융의 구조와 성격에 관한 연구』, 부산대 경제학과 박사학위논문, 1991 ; 윤석범 외, 『한국근대금융사연구』, 세경사, 1996 ; 堀和生, 「朝鮮における普通銀行の成立と展開」『社會經濟史學』 49-1, 1983.

2) 대표적인 연구성과로는 홍성찬, 「한말·일제하 전남지역 한국인의 은행 설립과 경영」『성곡논총』 30-2, 1999 ; 「일제하 재경 조선실업은행 설립과 경영」『연세경제연구』 6-2, 1999 ; 정병욱, 「1910년대 韓一銀行과 서울의 商人」『서울학연구』 12호, 서울시립대 서울학연구소, 1999 ; 박현, 「韓末·日帝下 한국인 자본가의 銀行 설립과 경영-韓一銀行의 사례를 중심으로-」, 연세대 경제학과 석사학위논문, 2001 ; 이승렬, 「日帝强占初期(1906∼1919) 大韓天一(朝鮮商業)銀行과 京仁地域商工人」『역사문제연구』 5호, 역사문제연구소, 2001 ; 김윤희, 「1899년 대한천일은행의 설립배경과 목적-서울지역 금융환경을 중심으로-」『국사관논총』 96집, 국사편찬위원회, 2001 등을 들 수 있다.

3) 구포저축주식회사에 관한 연구는 다음과 같다. 박원표, 「부산의 금융사」『항도부산』7, 1969 ; 조기준, 『한국기업가사』, 박영사, 1973 ; 조흥은행, 『조흥은행백년사』, 1997.

4) 이 논문의 주주 성격을 분석하기 위한 주주명부, 은행경영 관련 자료는 차철욱·김동철, 「근대 부산지역 금융관련 자료와 그 성격」『항도부산』 18호(2002년)에 정리되어 있다.

6) 新納豊, 「鐵道開通 전후의 洛東江船運」『韓國近代經濟史硏究의 成果』, 형설출판사, 1989, 202∼203쪽.

8) 사료로 확인되는 일기계는 초량일기계(1906년), 봉래일기계(1911년), 동래부일기계, 부산진일기계가 1910년대 존재했던 것으로 보인다. 이 중 봉래일기계는 동래은행을 만드는 기반이 되었을 정도로 일기계는 보통은행의 前史로써 부산지역 금융사에서 중요한 위치를 점하고 있다(김동철, 「東萊銀行의 설립과 운영」『지역과 역사』 9호, 2001. 12).

13) 구포저축주식회사, 『(창립총회)決議錄』 (1909년 1월 20일).

13) 그런데 윤상은은 그의 회고록에서 초대 사장에 장우석, 자신은 지배인이 되었다고 하는데, 다소 잘못이 있는 것 같다.

16) 윤상은이 구포에서 강습소를 열어 신학문을 교육하고 있을 때 장우석이 윤상은에게 학교설립을 제안하고 자금을 지원하였다. 윤상은은 학교설립과 관계되는 모든 실무를 도맡아 하였다(윤상은, 앞의 글, 10∼11쪽).

17) 구포는 1896∼1904년 양산군 좌이면 구포리, 1904년 동래부 桂西面 구포리, 1910년 부산부로, 다시 1914년 동래군에 편입되었다(부산시사편찬위원회, 『부산지명총람』 3권, 1997, 95쪽).

28) 경남은행, 『第六期營業報告書』, 張鎭遠(장우석 아들)을 구포 지점 지배인으로 하였다.

35) 어음할인은 상거래에서 발생하는 상업어음이므로, 지급기일이 아주 단기간이고, 지급도 확실하다. 또 중앙은행에서 재할인 받을수 있는 장점이 있다. 그래서 대출 가운데 은행이 가장 선호하는 형태였다. 그리고 어음대부는 상품거래에서 생기는 것이 아니라 돈을 빌리는 사람이 대부조건으로 어음을 발행하고, 은행은 어음할인과 같이 이자를 제하고 대출하는 것이다. 이 대출은 운영자금을 목적으로 주로 사용되었다. 은행입장에서는 차선책이었다. 당좌대월은 당좌예금 한도를 초과한 대출로서, 이는 이자를 나중에 받기 때문에 앞의 두 경우보다 은행입장에서는 불리한 대출형식이었다.

36) 당좌예금은 예금주가 현금거래보다 수표거래를 위한 목적으로 하는 예금형식이다. 그래서 예금 인출입이 빠르게 진행된다. 이런 점에서 경남은행 이용자들이 대부분 상인이었음을 확인할 수 있다.

40) 權大雄, 『1910年代慶尙道地方의 獨立運動團體硏究』, 영남대 박사학위논문, 1993, 102∼104쪽.

42) 부산일보 특별취재팀, 『백산의 동지들』, 부산일보사, 1998, 55쪽.

45) 이윤갑, 『한국근대의 상업적농업 연구-경상북도지역의 농업변동을 중심으로-』 연세대학교 박사학위논문, 1993, 184쪽.

48) 대구지방 은행은 예금모집 경쟁을 벌였는데, 심한 은행은 예금 모집원을 두어 봉급생활자를 대상으로 한 예금 쟁탈전이 심했다고 한다(『동아』 1924. 5. 7).

52) 홍성찬은 (앞의 글 29쪽)에서 예대율을 대차대조표상의 예금과 대출금으로 계산하였다. 대차대조표의 예금, 대출은 결산 후의 것으로 회기 내 전체 예금과 대출이 아니다. 그래서 실제 예대율 환산에는 부적절하고, 회기 내 전체 예금과 대출로서 계산해야 할 것이다.